多乐融：网贷2017降息成定局 投资人何去何从？ 投资人何去何从？

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前不久，由第三方网站公布的网贷行业1月运营报告指出，2017年1月，网贷行业综合收益率为9.71%，环比下降了0.05%，同比下降了2.47%。此前业内一直在传言的降息潮似乎真正来临了。对众多网贷投资人来说，春节后面临的最大变化无疑就是各平台纷纷下调出借收益率。一时间，投资人眼中的网贷行业少了些许明朗，多了不少疑虑。面对此情此景，投资人该何去何从呢？
    多家平台齐降息
    网贷平台的降息潮在1月已有苗头，进入2月以来更是集中爆发，包括爱钱进、投哪网、有利网、陆金所、小牛在线、人人聚财等在内的众多平台不约而同地调低了部分产品的收益率。例如，爱钱进作为业内第一家宣布降息的平台，从2月9日起，定期产品“整存宝+”调整后3月期产品年化收益6.35%，6月期产品年化收益7.35%，12月期产品年化收益9.35%；原12月期产品年化收益9.9%，6月期产品年化收益8.0%，3月期产品年化收益7%。爱钱进的平均降息率约为0.65%。如果将多数平台降息后的收益率与1月综合收益率结合来看，在2017年，出借收益率超过10%就可算是高收益了。

    实际上，最近几年来我国网贷行业的收益率一直呈现出下降趋势。据相关统计显示，2016年全国P2P网贷平均年出借收益率为9.06%，比2015年降低2.99个百分点，较2014年下降8.46个百分点；较基期降低14.37个百分点。对比中国P2P网贷指数基年利率水平，2016年P2P网贷为中小微企业节省利息超过1000亿元。
    在经历过2016年的强力监管后，无论网贷从业者还是投资人，心中或多或少都对行业的发展趋势有了更多的了解和判断。进入2017合规之年，监管环境的变化、平台的转型……种种因素都会影响行业最终的走势。于投资人而言，越是对降息潮涌现的原因多一份了解，在制定新一年财富管理计划时就能越坚定。那么，降息潮背后有哪些秘密呢？
    降息标志着行业回归理性
    此次降息潮背后主要有两个原因，一是网贷行业进入规范发展轨道的大势所趋，行业开始回归理性；二是春节后借款需求短暂饱和，投资需求却很强劲，二者无法匹配。

    一方面，众所周知，网贷行业属于互联网金融的一部分，在我国还是一种比较新的金融业态。在世界范围内，网贷业也十分年轻。从无到有，网贷行业经历了小心翼翼的摸索前行以及抢滩登陆的残酷竞争。这一过程中，难免伴随着各平台“烧钱”补贴用户来抢夺资金的现象，收益率自然居高不下。高收益与高风险相伴而生，令人心惊。如今，红利期早已结束，网贷行业面临的监管政策更加完善和严格，为了积极拥抱监管合规，网贷平台降息是必然选择。
     对此，有业内人士表示，2016年“8·24新政”规定的12个月调整期限已过去近6个月，在剩下的6个多月内，面对合规与生存压力，各平台必然会加大优质资产的争夺力度。限额规定除了促使实力平台转型发展之外，也会带来资产扎堆小额市场，导致资产获取成本的成倍增高；政策高压之下，平台运营成本也将成为巨大的压力，如需要在银行存管、信息披露、平台升级以及转型升级上投入大量人力财力。平台为了生存发展，降息是市场驱使，更是政策使然。
    还有业内人士认为，网贷平台利率的高低取决于三个因素：平台自身的运营成本、融资者所能接受的融资成本、投资人对风险的喜好。受制于经济环境的不佳，目前融资者能承受的成本日渐降低，而优质资产的缺乏导致网贷行业竞争日趋激烈，平台方自然要降低利率以维持运营。
    另一方面，春节后，投资人为了填补过年期间的花销，投资需求持续高涨，而借款需求的回升却比较缓慢。无论是有借款需求的企业还是个人，在开年之初都需要一段缓冲时间来计划安排新一年的资金需求。双方供需不平衡，自然也加剧了网贷平台的降息潮。当然，投资需求与借款需求不平衡只是一种短期现象，很大程度上受到节日的影响。年后，随着网贷市场逐步回复正常运转，供需不平衡将得到缓解。
    安全成投资人首要目标
    在网贷平台纷纷降息的时刻，感到困惑的投资人可不在少数。出于对该行业的信任，他们继续留在了网贷领域，但在普遍降息的大背景下该如何选择平台，却不得要领。其实，越是在这种时候，投资人越要把安全问题放在首位，防止有心平台浑水摸鱼，利用虚高的收益率招揽资金。
    有投资人表示，在平台安全稳健经营的情况下，降息潮已成为网贷平台和投资人不言而明的默契。相比之下，安全问题才是大家更关心的。如果监管部门能帮助投资人对网贷平台进行一轮清理和筛选，再从中挑选和投资就更放心了。

    展望2017年，摆脱“高息揽客”怪圈的网贷行业将在风险管控、技术创新等方面投注更多的精力。各网贷平台在积极推进合规步伐的同时，也一定能为广大投资人提供更加优质、安全、个性化的服务。
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    关于多乐融：
    多乐融是由多乐金融（北京）信息服务有限公司（以下简称“多乐金融公司”）管理运营的网络借贷信息中介平台，于2016年5月上线。多乐融以科技金融（Fintech）为主导，基于先进的互联网技术，为借款人与出借人（即贷款人）实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。
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